|
近期國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年10月份工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格（PPI）同比下降5.1%，這也是自2012年4月以來連續(xù)43個(gè)月出現(xiàn)下滑，其中采掘業(yè)同比下降19.7%，原材料同比下降9.4%，加工業(yè)同比下降4.1%。規(guī)模以上主要產(chǎn)品產(chǎn)量依然處于疲軟狀態(tài)，其中水泥產(chǎn)量同比下降4.6%，平板玻璃同比下降8.3%，生鐵同比下降3.3%。價(jià)格下跌與需求不振也導(dǎo)致工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)下滑，1-9月份規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額43032.4億元，同比下降1.7%，其中煤炭開采和洗選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)、黑色金屬礦采選業(yè)以及黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的利潤(rùn)跌幅更是高達(dá)40%以上。工業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)表現(xiàn)不佳說明我國(guó)工業(yè)領(lǐng)域中的部分行業(yè)依然存在產(chǎn)能過剩問題。
現(xiàn)階段產(chǎn)能過剩行業(yè)往往具有更大的價(jià)格下降幅度，產(chǎn)能過剩行業(yè)價(jià)格的下降會(huì)對(duì)PPI造成較大的下降壓力，而PPI對(duì)CPI具有一定的領(lǐng)先作用，因此產(chǎn)能過剩會(huì)加大社會(huì)整體的通縮風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢導(dǎo)致我國(guó)對(duì)外出口下降，房地產(chǎn)行業(yè)正處于下行階段，地方債務(wù)危機(jī)限制了政府對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)的效果等因素的影響，我國(guó)內(nèi)外需求相對(duì)不足，這就導(dǎo)致產(chǎn)能過剩行業(yè)的利潤(rùn)面臨較大的下行壓力，利潤(rùn)的減少將導(dǎo)致投資回報(bào)的減少并進(jìn)一步減少國(guó)內(nèi)投資需求，從而在一定程度上制約經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。而且隨著利潤(rùn)的減少，產(chǎn)能過剩行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)出現(xiàn)惡化，杠桿率也會(huì)隨之攀升，從而導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。當(dāng)產(chǎn)能持續(xù)過剩時(shí)，企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)向銀行系統(tǒng)傳導(dǎo)，表現(xiàn)在銀行的不良貸款余額和不良貸款率的雙升，特別是在現(xiàn)階段的大環(huán)境下，銀行風(fēng)險(xiǎn)的不斷增加可能會(huì)進(jìn)一步演化成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
產(chǎn)能過剩的有效化解不僅有助于我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的順利調(diào)整，進(jìn)而優(yōu)化社會(huì)的資源配置，而且還有利于降低經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，從而確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康的可持續(xù)發(fā)展，因此，如何化解產(chǎn)能過剩問題是我們面臨的當(dāng)務(wù)之急。
一、產(chǎn)能過剩的定義及評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
（一）產(chǎn)能過剩的定義
產(chǎn)能過剩是指實(shí)際生產(chǎn)能力超過了市場(chǎng)需求、超過了正常期望水平的狀態(tài)，其中又可以劃分為周期性產(chǎn)能過剩和非周期性產(chǎn)能過剩。周期性產(chǎn)能過剩是指隨著經(jīng)濟(jì)的衰退，部分行業(yè)由于需求萎縮而表現(xiàn)出產(chǎn)能的相對(duì)增加，但是隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，由于需求量逐漸增加而造成產(chǎn)能的相對(duì)減少。非周期性產(chǎn)能過剩是指受經(jīng)濟(jì)周期以外其他因素影響的產(chǎn)能過剩，其中又可分為供給結(jié)構(gòu)與需求結(jié)構(gòu)不匹配時(shí)造成的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩和受體制及政策影響扭曲市場(chǎng)供求關(guān)系時(shí)的體制性產(chǎn)能過剩。
（二）產(chǎn)能過剩的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
目前對(duì)產(chǎn)能過剩的評(píng)判尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，而國(guó)際上對(duì)產(chǎn)能過剩的刻畫主要基于產(chǎn)能利用率，衡量的是實(shí)際產(chǎn)出與可能獲得的最大產(chǎn)出的比值。理論上，產(chǎn)能利用率若低于100%則存在產(chǎn)能過剩，但是在實(shí)際生產(chǎn)中從投資到運(yùn)營(yíng)需要一定的周期，同時(shí)受企業(yè)對(duì)市場(chǎng)預(yù)期的影響而采取的行為也會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能的波動(dòng)，因此產(chǎn)能利用率通常會(huì)低于100%。按照歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)，一般認(rèn)為產(chǎn)能利用率的正常值在79%-83%之間，超過90%則認(rèn)為有超設(shè)備能力發(fā)揮現(xiàn)象（美國(guó)僅在戰(zhàn)時(shí)制造業(yè)產(chǎn)能利用率才會(huì)高于90%），若低于79%則說明可能存在產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。在對(duì)產(chǎn)能利用率進(jìn)行測(cè)算時(shí)又可分為兩類方法，一類為調(diào)查統(tǒng)計(jì)方法，另一類為宏觀計(jì)量方法。
（1）調(diào)查統(tǒng)計(jì)方法
調(diào)查統(tǒng)計(jì)方法是在細(xì)分行業(yè)內(nèi)選定樣本企業(yè)，定時(shí)調(diào)查其生產(chǎn)能力，然后以樣本企業(yè)在行業(yè)內(nèi)所占的比重來推算出整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率。此方法所得結(jié)果較為客觀，能夠真實(shí)衡量產(chǎn)能利用情況，但需要對(duì)大量的企業(yè)進(jìn)行定期調(diào)查，人力、物力、財(cái)力消耗較高，一般多為政府部門所使用，如美聯(lián)儲(chǔ)公布的產(chǎn)能利用率測(cè)算基礎(chǔ)大約70%來自美國(guó)普查局的工廠生產(chǎn)能力調(diào)查數(shù)據(jù)(SPC)，25%來自美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局和能源部能源信息管理局等部門，5%左右的數(shù)據(jù)是通過生產(chǎn)峰值的動(dòng)態(tài)測(cè)算得出。但有學(xué)者認(rèn)為普查局的調(diào)查數(shù)據(jù)存在周期性偏差且在預(yù)測(cè)未來產(chǎn)能擴(kuò)展和工業(yè)價(jià)格指數(shù)變化方面表現(xiàn)欠佳。
（2）宏觀計(jì)量方法
峰值法。沃頓商學(xué)院在利用“沃頓指數(shù)(Wharton Index)”測(cè)算產(chǎn)能利用率時(shí)所采用的方法為峰值法。Klein等學(xué)者認(rèn)為產(chǎn)能規(guī)模是一段時(shí)間內(nèi)產(chǎn)出水平的峰值，因此可將此峰值作為潛在產(chǎn)能進(jìn)行分析，從而得到產(chǎn)能利用率。然而在實(shí)際中存在弱高峰問題，即產(chǎn)量達(dá)到峰值時(shí)的生產(chǎn)能力為充分利用，因此會(huì)出現(xiàn)高估產(chǎn)能利用率的現(xiàn)象。
成本函數(shù)法。成本函數(shù)法將生產(chǎn)能力界定為使成本函數(shù)到達(dá)最小時(shí)的產(chǎn)量，將此產(chǎn)量當(dāng)作潛在產(chǎn)出并與實(shí)際產(chǎn)出進(jìn)行比較，從而得出產(chǎn)能利用率。其中又可分為長(zhǎng)期規(guī)模報(bào)酬是否可變來確定最優(yōu)產(chǎn)量，當(dāng)長(zhǎng)期規(guī)模報(bào)酬不變時(shí)，則短期成本函數(shù)的最低點(diǎn)為對(duì)應(yīng)的最優(yōu)產(chǎn)量；當(dāng)長(zhǎng)期規(guī)模報(bào)酬可變時(shí)，則短期成本函數(shù)與長(zhǎng)期成本函數(shù)的切點(diǎn)為對(duì)應(yīng)的最優(yōu)產(chǎn)量。
利潤(rùn)函數(shù)法。相較于大批量生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的企業(yè)而言，生產(chǎn)多種產(chǎn)品的企業(yè)不僅僅是基于成本最小化來調(diào)整其產(chǎn)量，而更多的是根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)產(chǎn)量進(jìn)行調(diào)整，即根據(jù)利潤(rùn)最大化的原則來進(jìn)行生產(chǎn)，從而確定其最優(yōu)產(chǎn)量。然而隨著對(duì)偶理論的興起和實(shí)證方面的便捷，利潤(rùn)函數(shù)法逐漸被成本函數(shù)法所取代。
生產(chǎn)前沿面法。生產(chǎn)前沿面法利用相關(guān)的要素投入數(shù)據(jù)來估計(jì)生產(chǎn)前沿面，此生產(chǎn)前沿面即為潛在的最大產(chǎn)出水平，進(jìn)而可以利用實(shí)際產(chǎn)出值與此潛在產(chǎn)出水平求得產(chǎn)能利用率。其中又可分為數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)和隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)法(SFA)，DEA方法假設(shè)條件相對(duì)較少，并不需要設(shè)定具體的函數(shù)形式，但是其沒有考慮隨機(jī)因素對(duì)測(cè)算結(jié)果的影響；SFA方法需要設(shè)定具體的函數(shù)形式，需要的限制條件相對(duì)較多，但是其考慮了隨機(jī)因素對(duì)測(cè)算結(jié)果的影響，這兩種方法并沒有優(yōu)劣之分，在實(shí)證研究中均有較多的應(yīng)用。相較于成本函數(shù)法和利潤(rùn)函數(shù)法，生產(chǎn)前沿面法對(duì)潛在產(chǎn)出的測(cè)算更為直接且并沒有考慮中間投入變量，因此所得結(jié)果偏差較小，此方法也被IMF、歐盟經(jīng)濟(jì)和金融事務(wù)機(jī)構(gòu)等采用。
二、產(chǎn)能過剩的原因
（一）粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩
我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更多的是倚仗需求側(cè)，即通過消費(fèi)、投資和出口這三駕馬車來帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式確實(shí)在一定時(shí)期內(nèi)緩解了我國(guó)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的周期性，特別是全球金融危機(jī)后所實(shí)施的四萬億投資計(jì)劃有效的減緩了當(dāng)時(shí)我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行的壓力。但是以凱恩斯經(jīng)濟(jì)理論為主的增長(zhǎng)方式是以調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)總量為主，其往往忽視了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。而投資的高速增長(zhǎng)表現(xiàn)出未來生產(chǎn)能力的快速增長(zhǎng)，但我國(guó)消費(fèi)率并沒有相應(yīng)快速的增長(zhǎng)，此時(shí)國(guó)外需求的萎靡不振也不能很好的消化這部分產(chǎn)能，因此長(zhǎng)期以投資為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式必然會(huì)導(dǎo)致部分行業(yè)的產(chǎn)能過剩并出現(xiàn)結(jié)構(gòu)失衡的現(xiàn)象。
（二）價(jià)格機(jī)制扭曲導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩
價(jià)格機(jī)制扭曲主要體現(xiàn)在政府的不當(dāng)干預(yù)行為所導(dǎo)致的市場(chǎng)資源錯(cuò)配。為了支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，政府往往會(huì)給予相關(guān)行業(yè)一定的財(cái)政補(bǔ)貼以及優(yōu)惠的稅收政策，在企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)也會(huì)提供信貸方面的支持，同時(shí)為了吸引企業(yè)投資，地方政府還會(huì)進(jìn)一步提供低廉的資源價(jià)格并默許高污染高耗能企業(yè)對(duì)環(huán)境的破壞。隨著政府的不當(dāng)干預(yù)及刺激政策的出臺(tái)，企業(yè)的生產(chǎn)成本被人為的降低并出現(xiàn)過度進(jìn)入和重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象，進(jìn)而引發(fā)產(chǎn)能過剩。
（三）政績(jī)考核體系不健全導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩
為激發(fā)地方政府全速發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力并引入干部晉升的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，許多地方政府將GDP及其增長(zhǎng)率當(dāng)作政績(jī)考核體系的核心，這就導(dǎo)致地方政府進(jìn)行盲目投資，大力推動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)，特別是偏好引進(jìn)重化工業(yè)項(xiàng)目，從而帶來GDP和財(cái)政收入的高速增長(zhǎng)，以顯示地方政府的政績(jī)。然而這種政績(jī)考核體系一方面會(huì)使地方政府僅顧眼前利益而忽略了長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益，另一方面又進(jìn)一步引致政府進(jìn)行不當(dāng)?shù)母深A(yù)，從而為以后的產(chǎn)能過剩埋下伏筆。
（四）市場(chǎng)退出機(jī)制障礙導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩
產(chǎn)能過剩的行業(yè)會(huì)使利潤(rùn)逐漸下降并出現(xiàn)虧損，而當(dāng)出現(xiàn)虧損時(shí)追逐利潤(rùn)最大化的企業(yè)會(huì)逐步退出市場(chǎng)，經(jīng)過優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)上的供需最終會(huì)達(dá)到新的均衡，因此完善的市場(chǎng)機(jī)制有助于對(duì)產(chǎn)能過剩的化解。但是在我國(guó)市場(chǎng)退出機(jī)制并不健全，一方面產(chǎn)能過剩企業(yè)的破產(chǎn)倒閉會(huì)造成地區(qū)產(chǎn)值和財(cái)政收入的大幅減少，同時(shí)還會(huì)增加地方的失業(yè)人數(shù)并有可能導(dǎo)致地方動(dòng)蕩，從而影響該地區(qū)的政績(jī)，因此地方政府并沒有動(dòng)力來促使相關(guān)企業(yè)破產(chǎn)倒閉，有時(shí)甚至?xí)柚蛊髽I(yè)的退出，這就致使產(chǎn)能過剩的企業(yè)變成僵尸企業(yè)。另一方面，銀行為了避免出現(xiàn)巨額的不良貸款，債權(quán)銀行會(huì)繼續(xù)向僵尸企業(yè)授信，從而進(jìn)一步妨礙了產(chǎn)能過剩企業(yè)的退出。
（五）信息不對(duì)稱導(dǎo)致的產(chǎn)能過剩
目前，我國(guó)對(duì)產(chǎn)能過剩的量化研究尚處于起步階段，并沒有建立起完善的產(chǎn)業(yè)預(yù)警機(jī)制及相關(guān)的指標(biāo)體系，因此缺乏對(duì)企業(yè)有效的信息引導(dǎo)和傳導(dǎo)機(jī)制，由于相關(guān)信息的不完全，企業(yè)為了追求利潤(rùn)最大化而投資于市場(chǎng)上暫時(shí)盈利較高的部門，投資上容易出現(xiàn)潮涌現(xiàn)象，從而導(dǎo)致相關(guān)行業(yè)面臨大量企業(yè)涌入、市場(chǎng)集中度相對(duì)低下以及產(chǎn)能過剩的情況。
三、產(chǎn)能過剩的化解對(duì)策
促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革。需求側(cè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效果已逐漸減弱，同時(shí)造成低端產(chǎn)品供給過剩，高端產(chǎn)品供給不足，同時(shí)缺乏多樣化、個(gè)性化消費(fèi)的供給，從而導(dǎo)致供需錯(cuò)位情況的出現(xiàn)，因此需要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革，由需求側(cè)向供給側(cè)轉(zhuǎn)變，提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，加強(qiáng)對(duì)高新技術(shù)人才培養(yǎng)及投入力度，推進(jìn)產(chǎn)學(xué)研一體化建設(shè)，加快科技成果向市場(chǎng)的轉(zhuǎn)化，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)升級(jí)，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高、新、尖方面提升。
完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制。完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制是解決產(chǎn)能過剩的有效手段。這就需要轉(zhuǎn)變政府的經(jīng)濟(jì)職能，減少政府對(duì)市場(chǎng)的不當(dāng)干預(yù)，推動(dòng)要素價(jià)格改革，建立生產(chǎn)要素價(jià)格市場(chǎng)形成機(jī)制，逐漸放開政府對(duì)資源性要素的價(jià)格管制，深化利率和匯率市場(chǎng)化改革，清理招商引資優(yōu)惠政策，從而正確反映資本形成成本。同時(shí)需要進(jìn)一步完善市場(chǎng)退出機(jī)制，依靠市場(chǎng)力量推動(dòng)企業(yè)兼并重組，充分發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的作用。
優(yōu)化政績(jī)考核體系。我國(guó)已經(jīng)處于新的發(fā)展階段，過去反映傳統(tǒng)工業(yè)化發(fā)展理念的以偏重經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政績(jī)考核體系不能適應(yīng)時(shí)代的需求，為此需進(jìn)一步完善政績(jī)考核體系，這就需要在現(xiàn)有指標(biāo)體系中淡化地區(qū)生產(chǎn)總值及增長(zhǎng)率的作用，重視文化教育、居民收入、社會(huì)保障、健康狀況等與民生方面有關(guān)的考核，加大資源消耗、二氧化碳排放、環(huán)境污染、城市綠化率等與生態(tài)環(huán)境指標(biāo)有關(guān)的權(quán)重，同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)進(jìn)步、研發(fā)投入、科技成果等與科技創(chuàng)新指標(biāo)有關(guān)的評(píng)價(jià)。
（四）建立產(chǎn)能過剩預(yù)警機(jī)制
降低企業(yè)信息不完全的程度可以引導(dǎo)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期，合理的做出投資和生產(chǎn)決策，從而減少投資不合理以及盲目擴(kuò)張等現(xiàn)象的發(fā)生，這就需要政府提高產(chǎn)能利用率的數(shù)據(jù)收集和發(fā)布工作，強(qiáng)化信息的獲取和披露，建立健全產(chǎn)能過剩指標(biāo)體系，完善我國(guó)產(chǎn)能利用率的評(píng)價(jià)方法，科學(xué)合理的制定我國(guó)產(chǎn)能過剩的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
|
.png)